阿里巴巴提交招股书拟融资10亿美元后续或将上调

我是Sun

　　千呼万唤始出来。阿里巴巴周二向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO招股书，拟融资10亿美元，承销商包括瑞士信贷、德意志银行、高盛、摩根大通、摩根斯坦利和花旗集团。阿里尚未在招股书中公布拟挂牌交易所、股票代码、发行股数、发行价区间等信息。

　　之前，外界猜测阿里巴巴IPO会超过Facebook 160亿美元的融资规模，甚至会超过200亿美元，成为全球最大规模的IPO个案。就在几天前，有消息称阿里正与相关投行商议，计划增加IPO发行股数，扩大融资规模。基于这些信息，阿里此次10亿美元的预计融资规模或将在后续的招股书更新文件中上调。

　　据招股书显示，阿里巴巴此次IPO，是将旗下淘宝、天猫、聚划算3大零售平台，Alibaba.com国际批发平台，1688.com国内批发平台，全球速卖通AliExpress以及阿里云服务打包上市。

　　据招股书显示，阿里巴巴旗下3大零售平台（淘宝、天猫、聚划算）2013年全年商品交易额达15420亿元（约合2480亿美元）。这一交易额是亚马逊年交易额的两倍，eBay 年交易额的三倍。3大零售平台的活跃用户达2.31亿，活跃商家达800万。去年第四季度，来自移动端的零售交易额占阿里3大零售平台总交易额的19.7%，而上年同期这一比例仅为7.4%。

　　公司整体财务方面，据招股书，2013年第二至第四季度，阿里巴巴集团总收入404.73亿元（合约65.11亿美元），同比增长56.6%；运营利润达196.69亿元（合约31.32亿美元），同比增长209.1%；净利润177.42亿元（合约28.54亿美元），同比增长304.8%，净利润率为43.8%。

　　阿里巴巴的收入主要来自在线营销服务、交易佣金、会员费用、云计算服务及其他增值服务。去年第二至第四季度404.73亿元的总收入中，国内电商业务收入达351.67亿元（合约56.57亿美元），占比86.9%，同比增长60.4%；国际电商业务收入达35.57亿元（合约5.72亿美元），同比增长14.1%；云计算及互联网基础设施服务入账5.6亿元（合约9000万美元），同比增长15.7%；其他来源的收入达11.89亿元（合约1.92亿美元），同比增长275.1%。

　　股权结构方面，目前，软银持股34.4%，雅虎持股22.6%，马云持股8.9%，蔡崇信持股3.6%。而根据此前阿里集团与雅虎订立的协议，如果阿里在2015年12月前IPO，阿里有权在IPO之际回购雅虎持有的剩余股份中的50%——即大约10%的阿里集团股份。

　　另据招股书透露，阿里巴巴当前持有UC 66%的股份，一共需要向UC股东支付42.07亿元，截至2013年12月31日，阿里巴巴集团已向UC支付33.58亿元现金，后续会支付剩余部分。就在前几天，阿里与UC联手推出“神马”移动搜索，其中阿里占股30%，UC占股70%，“神马”搜索主打 App 搜索、购物搜索、小说和视频搜索，直接向百度宣战。

　　阿里此番在招股书中称，通过投资UC，阿里可借UC在移动浏览器方面的开发及运营经验，增强阿里在移动端的能力，超越电商范畴，涉足广义的搜索领域。之前，百度前产品经理俞军在09年离开百度去往淘宝时曾说，百度的最大对手不是谷歌而是淘宝，淘宝的商业模式不是电子商务，而是搜索。

　　在阿里赴美上市拉开帷幕之际，马云向全体阿里人发了内部邮件，提醒阿里人感恩过去、敬畏未来：15年前，阿里巴巴18个创始人立志创建一家属于全世界的互联网公司，希望能跻身全球十大网络公司，成为一家能生存102年的企业。15年过去了，我们过得很艰难，但很精彩。上市从来就不是我们的目标，它是我们实现自己使命的一个重要策略和手段，是前行的加油站。阿里人要清醒的认识到资本市场巨大利益诱惑背后的无情和压力。阿里巴巴此次奔赴国际资本市场，必将因为规模，期待值，国界意识，文化冲突，区域政经等原因遭遇空前绝后的挑战和压力。只有坚持我们的坚持，相信我们的相信，我们才有可能在压力和诱惑中度过未来艰辛的87年。